Funktionalität
- Flexible Kreditspezifika
- Barwertorientierte Betrachtung
- Risikogerechte Berechnung der Kreditkondition (Vorkalkulation)
- Bewertung von Kreditoptionen
- Bewertung von Bürgschaften
- Länderrisiko
- Beteiligungen
- Leistungsfähigkeit
- Regulatorisches und ökonomisches Kaptial
- Leistungsfähigkeit
- Flexibilität
- Hohe Transparenz
Flexible Kreditspezifika:
Der KreditPricer PLUS hat die Produkte endfälliger Kredit, Ratenkredit und Annuität implementiert. Die Zinszahlungstermine werden anhand der Vorgabe von Start- und Enddatum sowie der Zinszahlungsfrequenz (monatlich, zweimonatlich, vierteljährlich, halbjährlich und jährlich) automatisch generiert. Zusätzlich kann der Benutzer individuelle Kredite auf der Basis frei definierter Cashflow-Strukturen definieren. Sämtliche Kredittypen können festverzinslich oder variabel verzinslich sein. Zudem ist es möglich eine tilgungsfreie Startperiode des Kredits zu definieren.
Barwertorientierte Betrachtung:
Der KreditPricer PLUS bestimmt den Wert eines Kredits als erwarteten Barwert aller zukünftigen Cashflows über die Laufzeit des Kredits. Somit kann analog zu einer Anleihe jederzeit der Wert als Kredits in Relation zum ausstehenden Restnominal betrachtet werden.
Risikogerechte Berechnung der Kreditkondition (Vorkalkulation):
Im Rahmen der Vorkalkulation berechnet der KreditPricer PLUS die Sollmarge zu einer vorgegeben Ziel-Eigenkapitalverzinsung (= Ziel-RAROC). Die Sollmarge setzt sich zusammen aus der Marge zur Abdeckung des erwarteten Verlusts des Kredits, der Marge für die internen Kosten des Kreditgebers, der Marge für die Verzinsung des gebundenen Eigenkapitals und der Marge für eingebettete Optionen des Kredits (sofern vorhanden).
Zusätzlich wird berechnet, wie hoch die Sicherheiten bei vorgegebener Marge sein müssten, um die Ziel-Eigenkapitalverzinsung zu erreichen und wie hoch der Barwert der eingebetteten Kreditoptionen (sofern vorhanden) ist.
Bewertung von Kreditoptionen:
Der KreditPricer PLUS berücksichtigt Tilgungsrechte sowie Zinsober- und untergrenzen für variabel verzinsliche Kredite (Capdarlehen). Anzahl und Höhe der Tilgungsrechte ist hierbei flexibel einstellbar. Somit können sowohl Sondertilgungsrechte als auch BGB Kündigungsrechte mit dem KreditPricer PLUS abgebildet werden. Zudem kann eingestellt werden, ob die Prämie für die eingebetteten Optionen als zusätzliche Marge vergütet werden soll oder ob die Optionsprämie vom Kreditnehmer bei Abschluss des Kredits geleistet werden muss.
Bewertung von Bürgschaften:
Zusätzlich zu Krediten kann der KreditPricer PLUS auch Bürgschaften / Avale auf Kredite bewerten. Die Zahlungstermine der Avalprovision kann unabhängig von den Zinsterminen des Kredits eingestellt werden. Zudem werden sämtliche Ausprägungen der Zahlung der Avalprovision (vorschüssig, nachschüssig, nachschüssig + anteilig bei einem Ausfall) unterstützt.
Länderrisiko:
Bei der Vergabe von Krediten an Kreditnehmer in Schwellenländern ist zusätzlich zum Ausfallrisiko des Kreditnehmers noch das Länderrisiko von Bedeutung. Der KreditPricer PLUS berücksichtigt das Transferrisiko (sofern vorhanden) bei der Berechung der Marge für erwartete Verluste explizit mit.
Beteiligungen:
Sind für eine Beteiligung Schätzungen der erwarteten zukünftigen Cashflows vorhanden, so kann die Beteiligung im KreditPricer PLUS bewertet werden. Dies ermöglicht eine konsistente Gesamtbetrachtung des Bestands an Krediten und Beteiligungen eines Kreditinstituts.
Leistungsfähigkeit:
Ein leistungsfähiger Rechen-Kernel ermöglicht eine schnelle Kalkulation Ihres gesamten Kreditportfolios.
Regulatorisches und ökonomisches Kaptial:
Der KreditPricer PLUS berechnet das regulatorische Eigenkapital nach den aktuellen Regelungen der Solvabilitätsverordnung. Somit kann die gesamte aufsichtliche Eigenmittelunterlegung eines Kreditportfolios im KreditPricer PLUS berechnet werden. In der Standardversion ist das ökonomische Kapital, d.h. das gebundene Eigenkapital identisch mit dem regulatorischen Eigenkapital. Dieses Eigenkapital ist maßgeblich bei der Berechnung der Sollmarge. Es ist jedoch möglich kundenspezifisch alternative Definitionen des ökonomischen Eigenkapitals vorzunehmen (z.B. Gordy-Formel + Granularitätsanpassung)
Flexibilität:
Der KreditPricer PLUS ist modular aufgebaut, so dass kundenspezifische Anpassungen mit geringem Aufwand eingebaut werden können. Dies betrifft insbesondere die Abbildung der internen Kosten einer Bank, die Abbildung von Sicherheiten und die Definition des ökonomischen Kapitals.
Hohe Transparenz
Der KreditPricer PLUS gibt neben den Ergebnissen einer Bewertung bzw. einer Vorkalkulation auch zahlreiche Zwischenergebnisse (z.B. Restschulden, Tilgungszahlungen, Zinszahlungen, u.v.m. in den einzelnen Zahlungsperioden) der Berechnungen aus. Dies ermöglicht eine einfache Nachvollziehbarkeit der Ergebnisse. Zusätzlich sind alle Funktionen umfassend sowohl bzgl. des Handlings als auch der zugrunde liegenden Finanzmathematik dokumentiert.